Банк России сохранил ставку 16%: почему, как скажется на рубле
В пятницу, 26 апреля 2024 года, Центральный банк Российской Федерации провел своё ежемесячное заседание по ключевой ставке. В итоге решив оставить её на уровне 16 процента. Такое решение было принято в соответствии с базовым прогнозом, поддержанным большинством экономистов. Тем не менее, главный финансовый регулятор страны увеличил прогноз средней ключевой ставки на ближайшие два года. Это изменение может повлиять на экономическую ситуацию и финансовые рынки, вызвав реакцию со стороны участников рынка и потребителей. Информирует читателей сайт новостей ПитерБургер.
О чём говорит решение Центробанка РФ по ключевой ставке — комментарии специалистов
Прогнозы Банка России на 2024 и 2025 годы показывают увеличение средней ключевой ставки до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно, что способствует снижению инфляции. Орган регулирования ожидает, что благодаря своей денежно-кредитной политике инфляция снизится до 4,3–4,8% к 2024 году и вернется к уровню 4% к 2025 году.
Хотя инфляция стабилизируется, спрос на услуги продолжает расти, и показатели макроэкономики остаются противоречивыми. Ожидания инфляции среди населения снижаются, что является положительным сигналом, но потребительский спрос остается высоким, а дефицит кадров и рост экономики оказывают давление на инфляцию.
С учетом текущей ситуации, Центробанк России планирует сохранить ключевую ставку на уровне 16% до начала осени, принимая решения об изменениях исходя из актуальных данных. По мнению экспертов, возможно, регулятор перейдет к смягчению денежно-кредитных условий к концу года, но необходимо дождаться устойчивого снижения инфляции для этого шага.
Необходимость повышения ключевой ставки заключалась в сдерживании инфляции на уровне 4%, однако текущий уровень значительно превышает целевой. Влияние ключевой ставки на курс рубля снизилось, и на валютные курсы теперь влияют другие факторы, такие как деятельность экспортёров, цены на нефть и другие экономические факторы.
Ситуация с банковскими продуктами, вкладами и кредитами остается неизменной, поскольку они обычно адаптируются к ключевой ставке, которая остается на неизменном уровне.
Эксперты прогнозируют ослабление российского рубля в ближайшее время из-за высокой инфляции и оттока валюты с внутреннего рынка, со значениями в диапазоне около 94–95 рублей за доллар, 101 рубля за евро и 13,5 рубля за юань в мае.
Что будет с вкладами и кредитами
Согласно прогнозам экспертов из ВТБ, до двух-трех месяцев сохранится высокая доходность по рублевым депозитам и накопительным счетам, что поддержит спрос на традиционные сберегательные продукты до конца первого полугодия.
Уровень ставок по розничным кредитам, включая жилищные, останется значительным, однако ожидается увеличение спроса со стороны заемщиков к концу первого полугодия, сообщили в пресс-службе банка. В ВТБ также отметили, что совместные программы банков и производителей в сфере автокредитования будут стимулировать интерес россиян, снижая финансовые бремена. Это, в свою очередь, способствует установлению новых рекордов на рынке в текущем году.
Специалисты Совкомбанка уверены, что сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 16% не окажет существенного воздействия на банковские продукты. Главный аналитик банка Михаил Васильев добавил, что ставки по депозитам и кредитам останутся на высоких уровнях в ближайшем будущем. Он также подчеркнул, что вкладчикам и заемщикам следует готовиться к продолжительному периоду жесткой монетарной политики, возможно, ключевая ставка останется двузначной в течение 2024 года, а возможно, даже большую часть 2025 года.
По мнению управляющего по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрия Грицкевича, если регулятор укажет на высокую вероятность снижения ставки в течение ближайших месяцев, банки могут начать действовать на опережение, немного снизив ставки по полугодовым вкладам. В этом случае вкладчикам стоит поторопиться зафиксировать высокую ставку на срок от шести месяцев, посоветовал он. Спрос на потребительские кредиты на текущий момент диктуется сохраняющейся высокой потребительской активностью населения и до фактического снижения ключевой ставки банковский рынок вряд ли будет менять кредитные ставки, добавил эксперт.
Ставки по потребительским кредитам, вероятно, продолжат поступательный рост, считает руководитель центра макроэкономического анализа и прогнозирования Россельхозбанка Максим Петроневич.
«Высокие темпы роста обусловлены не столько готовностью населения брать кредиты по высоким ставкам, сколько готовностью банков выдавать кредиты на фоне наблюдаемого рекордного роста заработных плат», — объяснил эксперт.
А вкладчики могут в спокойном темпе выбирать наиболее интересные условия размещения средств, добавил Петроневич.
«Учитывая тот факт, что 1 мая лимит бесплатных переводов между своими счетами по СБП будет повышен до ₽30 млн, решение вкладчиков может привести к более заметному, чем обычно, перетоку средств», — резюмировал эксперт.
Практика последних месяцев показала, что даже при неизменности высокой ключевой ставки спрос на розничные кредиты сохраняется, отмечает директор по маркетингу национального бюро кредитных историй (НБКИ) Алексей Волков.
«Заемщикам в таких условиях лучше подождать до осени, когда ставки обещают начать снижать вслед за инфляцией», — советует эксперт.
В связи с завершением программы ипотечного кредитования с государственной поддержкой по ставке 8%, многие клиенты, планирующие улучшить свои жилищные условия в текущем году, намерены заключить сделки до завершения первого полугодия, утверждают в банке ВТБ. По их мнению, пик активности заемщиков придется на июнь, а объем кредитования за первые шесть месяцев ожидается примерно в размере 3 трлн рублей, что будет соответствовать показателям первой половины прошлого года. Однако с июля спрос на жилищные кредиты начнет снижаться, сообщили представители пресс-службы банка.
Материалы партнеров:
Читайте другие новости:
Читайте также